电改力度或超预期 10股值得关注

电价高昂耗能大厂自谋出路

　　为了不受制于人，一些用电企业已经开始自谋出路。位于曲靖沾益县的东源铝业有限公司此前全资收购了一家火电厂，后者曾是某大型发电集团的区域电厂。根据测算，采用这种模式将比上网电价便宜0.1元/度，这对电解铝企业而言将形成巨大的成本优势

　　驰宏锌锗负责人告诉记者，冶金行业中，电力在加工成本中占四成，总成本中也占到了15%。如果工业电价能够适当下降，将为企业降低不少成本。

　　而相比冶金，电解铝企业对电力成本更为敏感。每生产一吨电解铝需要耗费13000-14000度电，占公司营业成本的比重超过50%。意味着即使电价下降1分钱，每年也可能给企业增加数千万的利润。加上目前电解铝市场并不景气，降低电力成本变得更为关键。

　　据多位知情人士介绍，位于曲靖沾益县的东源铝业有限公司此前全资收购了一家火电厂，后者曾是某大型发电集团的区域电厂。据称，在理想模式下，未来东源铝业相当于只需向电网公司租用输电网，就能享受自有电厂的发电。根据测算，采用这种模式将比上网电价便宜0.1元/度，这对电解铝企业而言将形成巨大的成本优势。

　　更重要的是，拥有自有电厂的企业，在与电网博弈过程中底气更足。曲靖当地不少企业负责人认为，假如用电企业与电网公司在电价方面协商不成，用电企业在技术上可以做到绕过电网企业，直接点对点输电。

　　这并非没有前例。当年，自办热电厂的山东魏桥创业集团以比电网电价低三分之一的价格对外售电而名噪一时，但最终却以环保原因关停。

　　“魏桥热电厂的事例证明电价有充分的下降空间，另一方面也说明中间电网企业垄断严重，赚取了高额的差价。”上述曲靖大型企业高管说。

　　曲靖当地人士认为，如果类似的案例增多，可能会给强势的电网企业造成一定的压力，或将改善目前企业在电网面前完全没有话语权的局面。

　　不过，也有熟悉《电力法》的人士指出，上述设想虽有一定合理性，却违反了现行的《电力法》。

　　“这正是中财组会议上提出要‘启动能源领域法律法规立改废工作’的原因之一。”一位中央智囊告诉上证报记者，未来《电力法》修订一定会加快。

　　记者从国家能源局获悉，为加快推进电力法修订工作，法制和体制改革司已于6月3日组织召开电力法修订稿汇报会。发改委法规司负责人在会上指出，电力法修订要充分体现三中全会提出的转变政府职能和简政放权的精神，充分发挥市场配置资源的决定性作用。

　　各地试水直购电吹响电改号角

　　对于大型工业企业来说，点对点输电在用电安全方面仍存隐患。现阶段降低电力成本的最佳途径仍是参与大用户直购电试点

　　云南省工信委电力保障处相关负责人向上证报记者透露，云南省拥有丰富的水电资源，目前正在以“水电铝”为突破口推进直购电试点，而当地最大的电解铝企业——云铝股份则一直在积极参与。

　　今年4月，有消息传出相关部门已批复云南省电力用户和发电企业直接交易试点的输配电价。这是云南省内首次出现明确统一的直购电输配电价，也标志着云南省电力市场化迈出了新的步伐。

　　“相关方案还要等几个部门会签通过。”上述官员透露。

　　据记者了解，云铝股份为了能令直购电试点工作尽早落地，提出了存量老政策、增量新政策方案，此前的基本用电量按照原来的结算方式结算，2014年新增用电量(即2个新增铝厂)享受直购电政策。拟签约的发电企业则是华能澜沧江水电公司。

　　熟悉直购电交易的人士评价认为，上述方案不但令云铝股份的生产成本下降，也顾及到电网企业的利益，实现的可能性较大。而一旦获批，电价将比原先下降1-2分/度，可为公司一年至少节约4000万元成本。

　　“不过，电价到底能降多少还要看和电网公司博弈的结果。”前述知情人士说。

　　除了云南，广东、山西、山东、福建、江苏、甘肃、贵州、湖北等十多个省份也启动了直购电交易试点，且推进速度在不断加快。

　　关于直购电试点工作推进是否有助于电改，也引来了不同的声音。江苏一家大型电厂的负责人接受上证报记者采访时表示，近期江苏省13个城市进行了直购电试点扩大工作。企业方面获得了大约2-3分/度的电价优惠，对于地方政府而言也完成了政绩考核目标，但相关让利实际都由发电企业承担，电网利益并未受损。

　　该人士认为，这是“为改革而改革”，形式主义色彩较浓。而某些地方也有借直购电试点名义为高污染、高耗能企业“开绿灯”之嫌。

　　华东某电网电力交易中心一位负责人则表示，由直购电试点起步自下而上推动电改并不现实。在实现输配分离等大的拆分，理顺机制后，直购电工作才有望得到更好的推进。

　　改革再启电改或引领能源体制革命

　　种种迹象表明，沉寂已久的电改正在加速启动。据知情人士透露，新一轮电改将涉及调度交易、区域电网架构、输配分离、地方电改四个重点

　　输配分离的观点并非第一次提出。

　　早在2002年“5号文”中，输配分开、竞价上网等就被列入改革方向。但12年过去，调度、输、配、售等环节仍牢牢掌握在电网手中。而随着时间的推移，输配分离、调度分开在许多人看来似乎越来越成为不可涉足的“禁区”。

　　“电力领域的特点是十年来人为强化了垄断企业，而十年前反而没这么严重。”中国人民大学经济学院能源经济系教授吴疆告诉记者，2002年之前，不论是计划经济时代的电力部，还是走向政企分开的国家电力公司时期，在其内部发电、供电、调度还是超高压输电，各条线都自成体系，权力平行，公事公办。但2002年改革后，发电和电建分离出去，调度和输供电成为一家，5号文件所设计的输配分开及电力市场等改革止步，中国电力意外地停滞在这样一个极不均衡的市场格局。这一在计划经济背景下都不是问题的问题，在市场经济背景下反而成了大问题。

　　对此，中国经济体制改革研究会会长宋晓梧认为，历经10多年，根据5号文的精神，电网公司不但没有“逐步实行输配分开，在售电环节引入竞争机制”，反而形成了集调度管理、电力输送、市场交易等于一身的垄断型国家电网。一方面，电力用户作为其下游产业的消费者无法与电力生产者实现正常的市场互动；另一方面，电力生产者成为其上游被捆绑的加工厂，生产者也不能对消费者的合理需求直接有效互动。这样，改造国家电网就应该成为新一轮电力体制改革必须直面的重大课题。

　　种种迹象表明，沉寂已久的电改正在加速启动。十八届三中全会决定提出“紧紧围绕使市场在资源配置中起决定性作用深化经济体制改革”，被认为将对电改具有深远的影响。

　　今年4月18日召开的新一届国家能源委员会首次会议上，最高层定调电改方向，具体表述为“推动供求双方直接交易，提供更加经济、优质的电力保障，让市场在电力资源配置中发挥决定性作用”。

　　今年6月13日的中财组第六次会议更明确提到，要积极推进能源体制改革，抓紧制定电力体制改革和石油天然气体制改革总体方案，启动能源领域法律法规立改废工作。

　　“在上述表态中，电改放在油改之前，意味着这块难啃的骨头可能比预期推进更快，而且应该会安排在油改之前进行。”上述中央智囊人士说。

　　此前，光明日报出版社2013年出版的《深化中国电力体制改革绿皮书·纲要》(下称《绿皮书》)详细解释了电改为何会在油改之前进行的原因：对于能源改革的战略重点以及先后顺序而言，必然是优先二次能源，次后一次能源；先电力产业，后油气产业。前者程序简单、定价机制易行；后者牵涉国际、定价机制全球化。因此，电力体制改革必然成为能源战略改革的第一步，具有战略性、机遇性、前沿性、跨越性的特点。

　　至于具体的改革内容，一位知情人士透露，其将涉及调度交易、区域电网架构、输配分离、地方电改四个重点。而此前已起草完成《深化电力体制改革若干意见》第一稿就包括两项核心内容，一是输配电分开正式被列入改革盘子；二是确立电网企业新的盈利模式，即按照政府核定的输配电价收取电网费。

　　能源行业改革的核心是价格，决定价格的前提则是市场结构。如果仍是一个垄断性的市场结构，是不可能出现市场化的价格的。而为了塑造竞争性的市场结构，就必须让新的竞争者进入。在目前这种市场结构下，竞争者进不去，因为拿不到资源。为此，电改就要实现电网的公用事业化。但过去输配不分，无法实现这一点，为此又要优先考虑输配分离。”民生证券研究院副院长、宏观研究中心总经理管清友在接受上证报记者采访时说。

　　不过，也有专家对新一轮电改的路径表达出不同的观点。华电集团公司企业管理与法律事务部主任陈宗法向记者表达了这样的观点，应该以市场化改革为原则，在厂网分开的基础上，进一步将竞争性的发电、售电业务与自然垄断的输配电业务分离，即以输配一体、网售分开作为新的突破口。

　　中电国际高级经济师王东容认为，从体制上切割“网售业务”，首先是将购售电业务划出来，成立一家政策性购售电公司承担其中政策性业务；将可竞争性的购售电业务逐步放开。(放开的第一步要大一点，最好在50%以上，以免这家政策性购售电公司形成新的垄断力，并对后续放开造成阻力)，让市场化的购售电公司去经营。放开的用户可以从市场化的购售电公司购电，有能力的大用户可以直接跟发电企业购电。其次是做好电网企业中现有几十万营销相关人员的分流。当市场化的购售电业务放开后，其中一部分可以流向市场化购售电公司。

　　尽管具体路径仍有争议，但电改的推进已不容置疑。就好像一张已经拉开的大弓，电改最终会向当前铁板一块的电力体制射出革命性的一箭。

　　发改委于上周再度召开新电改方案征求意见会。部分受邀参加的电力专家透露，未来电改将进行顶层设计，或成立独立于电力行政主管部门和电力企业及组织以外的专业化电改委员会。

　　穆迪投资者服务公司6日发布报告称，随着新增容量放缓，煤价下降，中国 (Aa3/稳定) 经济结构调整将有利于发电公司。

　　相关电力企业和了解电改进展的专家告诉记者，目前征求意见的方案与之前陆续披露的内容变化不大，未来的推进速度要看市场的核心作用能否配套。

　　能源局牵头制定的新电改方案已经上报国务院，新方案主要延续五号文的电改思路。具体而言，上网电价由国家制定的容量电价和市场竞价产生的电量电价组成。输、配电价仍由政府定价，销售电价则以上述电价为基础形成，并且建立多买多卖的电力市场，通过大用户直购试点放开上网电价和销售电价，逐步实现电网退出售电环节。