风电行业今年有望步入二次成长起点

2018-03-08 14:14:10 一财网　点击量：评论 (0)

雨过天晴受2016年监测预警制度以及补贴下调的影响，2017年我国风电装机需求放缓。但随着国家清洁低碳能源战略的逐步落地，风电主体地位上升

雨过天晴

受2016年监测预警制度以及补贴下调的影响，2017年我国风电装机需求放缓。但随着国家清洁低碳能源战略的逐步落地，风电主体地位上升，并网消纳难题正在破解，在此背景下，2018年我国风电行业呈向好态势。

2月27日，彭博新能源财经公布《2017年全球风电整机制造市场份额报告》(下称《报告》)，2017年，部分受到中国装机放缓的影响，全球陆上风机新增装机容量下降12%，接近47GW，但随着中国市场的复苏和拉丁美洲的继续扩张，全球风机新增装机容量将恢复增长至 55 GW。

根据国家能源局公布的相关数据，2017年新增并网装机15.03GW，累计装机1.63亿千瓦，同比增长10.5%，其中风电发电量增长26.3%。

弃风现象好转

同时，2017年全国风电弃风电量同比减少78亿千瓦时，弃风率同比下降5.2%，实现弃风电量和弃风率双降。申万宏源研报指出，随着可再生能源消纳情况的不断好转，对2018年新能源发电开发的有效指标规模表示乐观。

“风电经过两年蛰伏后，进入二次成长的起点。风电新增装机自2015年创新高后，2016、2017连续两年装机下滑，在行业技术进步、成本下降、电价下调预期(抢装)、电站盈利性增强、分散式风电启动、海上风电发展等因素驱动下，2018年新增装机有望重回高增长。2035年增量能源需求全部由清洁能源提供，风电中长期增长空间没有天花板。”有业内人士对第一财经记者分析。

上述人士还指出：“从去年开始，弃风限电状况不断改善，形成刺激风电新增装机规模增加的因素。但受红色预警区的影响，装机规模的增长有限。对一些已经拥有很大的风电装机规模的运营商，受补贴政策影响大，应收账款规模不断增加，因而对于新的投资计划并不积极。但进行财务投资的风机制造商则对风电的投资热情有所增加，随着外部环境的好转电站的价值提升也较为明显。”

目前，清洁能源替代已经获得越来越多的重视，而通过压减煤电出力、调度调峰、煤电灵活性改造、配额制、绿色证书交易等方式提高风电、光伏在能源供应中占比，风电面临更加友好并可以持续的外部环境。

风电产业强者恒强

此外，风电设备向龙头公司集聚趋势已定，大有“强者恒强”的态势。在上述新增的装机容量中有53%来自全球4家主要制造商：丹麦的维斯塔斯、西班牙的西门子歌美飒、中国的金风和美国的通用电气。

其中，维斯塔斯继续延续自2016年的领先优势，凭借7.7GW的新增装机容量蝉联榜首，约占全球陆上风机新增装机容量的 16%。新增装机容量为6.8GW的西门子歌美飒紧随其后，以15%的市场份额位列第二。金风和通用电气的新增装机容量则为 5.4 GW和 4.9 GW，分别占据 11% 和 10% 的市场份额。

各大整机制造商的主要业务区域也存在明显差异。例如，2017 年,金风超过 90% 的新增装机都位于中国，而 Enercon 的新增装机容量则几乎全部集中在欧洲。通用电气的美洲业务明显强于其他地区，而维斯塔斯和西门子歌美飒的陆上风机销售则主要活跃在三个地区：欧洲、中东和非洲，及美洲和亚洲-大洋洲。

彭博新能源财经全球分析主管 Albert Cheung 评论道：“过去几年中，风机制造业中出现了一波并购潮，比如西门子和歌美飒的合并，及 Nordex 收购 Acciona Windpower 。除了四大巨头外目前还有很多小型整机制造商，未来我们预计这些小型制造商将进一步整合。”

上述状况在国内市场同样存在。2017年中国前五大整机制造商(金风科技、远景能源、国电联合动力、明阳智慧能源、上海电气)的新增装机容量合集达11.5GW，占总新增装机容量的64%。

“从历年新增装机分布看，前五大风机制造商市占比不断提升，凭借成本优势、融资、运维服务等综合能源服务拓展，龙头公司市占率预期继续提高，风电设备领域二次洗牌也将在风电成长过程中出现，届时龙头公司优势将愈加明显。”上述市场分析人士表示。

2月27日，金风科技(02208)发布业绩快报，截至2017年12月31日止年度，该公司营业收入251.3亿元，同比减少4.8%;营业利润35.1亿元，同比增长6.69%;归属于母公司股东的净利润30.55亿元，同比增长1.72%。

同日，天顺风能(002531)也在业绩快报中指出，公司实现营业总收入33.8亿元，同比增长46.47%;实现利润总额5.45亿元，同比增长13.31%;实现归属于上市公司股东的净利润4.72亿元，同比增长16.16%。

金雷风电(300443)则在业绩预告中表示，2017 年公司在风电制造业市场竞争日益激烈、原材料价格不断上涨。公司在报告期内全年实现营业收入5.96亿元，较上年同期减少 6.29%。归属于上市公司股东的净利润1.5亿元，同比减少28.40%。