大数据引领时代变革 七领域分享高成长盛宴

       近期，大数据概念正在风靡全球，从华尔街到国内资本市场，大数据概念股持续走强。5月17日，可视化数据分析软件供应商Tableau 及大数据营销公司Marketo一登陆美股市场，便引来疯狂的买盘。截至当日收盘，Marketo的股价飙升77.69%，Tableau的股价也暴涨63.71%。美股对“大数据”概念的疯狂热炒很快传播到了A股市场。今年以来至今，大数据概念股逆市上扬，累计涨幅达47.8%。根据细分行业分类，“大数据”主要涉及七大领域，包括数据处理和分析环节以及综合处理、语音识别、视频识别、商业智能软件、数据中心建设与维护、IT咨询和方案实施、信息安全等。本版今日特对以上七大领域的相关个股进行深入分析，以飨读者。

        数据处理

       大数据开启了一次重大的时代转型。麦肯锡在《大数据时代到来》报告中指出，大数据现在已经进入全球经济的各个领域，就像其他的生产必备要素一样，许多现代经济活动离开了它根本不能发生，大数据将带来一波生产率增长和消费者盈余浪潮。

        5月17日大数据和云计算服务商Tableau Software 登陆纽交所，上市首日较发行价上涨63.71%。

       “大数据”涉及的七大领域之一数据处理、分析环节和综合处理，与其相关的国内A股上市公司拓尔思和美亚柏科，近期表现抢眼。

       近期，拓尔思表现出色逆市上涨。目前，该股最新收盘价为20.08元，最新动态市盈率为55.3倍。在6月份整个A股市场持续下跌中，拓尔思累计涨幅达11.56%。而该股在5月份更是表现突出，强势上涨，5月份以来至今累计涨幅高达61.67%。

       据悉，拓尔思是中国大数据分析处理领域的领导厂商之一，公司致力于网络公开数据、企业内部数据的聚合、分析和挖掘，为政府、大型企业甚至个人提供定制的、个性化的、精准的信息聚合服务。

       该领域中另外一家公司是美亚柏科。该股虽然没有拓尔思表现出色，但走势依然强于大盘，稳步上涨。5月份以来至今，美亚柏科累计涨幅达29.9%。目前，该股最新收盘价为15.62元，最新动态市盈率为47倍。

       从公司业绩来看，一季度公司营业收入同比增加30.90%，主要是由于公司持续加大市场拓展力度，促进营业收入增加所致;营业利润较去年同期下降，主要是由于报告期公司费用较去年同期增加及毛利率有所下降所致。

       对于该股未来的发展，国联证券认为，公司作为电子数据取证行业的龙头，看好长期发展前景，但是由于行业的季节性很强，很多订单要到下半年甚至四季度才能确认，因此半年报很可能表现一般，另外7月8日有775万股股权激励限售股解禁，其中40%可立即流通，短期有一定压力，很可能会继续调整一段时间，但这也会提供更好的投资机会和安全边际。预计2013年至2015年每股收益分别为0.46元、0.62元、0.83元，维持“推荐”评级。

       语音识别

       由于大数据市场前景广阔，A股市场上相关概念股也受到了资金的强烈追捧。与此同时，在美国股市上市的自然语言语音辨识领导厂商Nuance Communications，其股价在近期也不断上涨，表现出众。

       对此，开源证券认为，目前资本市场中大数据概念股的上涨也是当前经济调整转型下的必然结果。传统行业受产能过剩等因素影响，其未来不可能有太大的发展，而高科技等新兴产业将是未来的主角。大数据会随着互联网的快速发展而逐渐成熟起来。

       从市场表现来看，自5月份爆发大数据概念行情以来，科大讯飞、华平股份、大华股份、国腾电子和中威电子，涨幅分别为28.8%、15.2%、8.13%、7.1%和2.63%，这5只个股均跑赢同期大盘，且实现上涨。

       从年内涨幅来看，大华股份涨幅居首高达74.4%，随后依次是华平股份、科大讯飞、国腾电子和中威电子，涨幅分别为61.4%、59.2%、25.5%和15.6%。

        华平股份是软件网络视频通信市场龙头。公司是全球领先的视频通信综合解决方案提供商，其产品具有占带宽小、多网络运行、多功能应用的技术优势。国金证券(11.57,0.00,0.00%)认为，公司目前在为一些客户提供直接在个人计算机上开视频会议的产品，不需要集体去会议室。在企业级客户的每个终端上安装公司的软件产品，按照每月收钱的模式来盈利。这种盈利模式具有很好的持续性和客户粘性。维持“买入”评级。

        另外，值得关注公司是科大讯飞，公司预计2013年1月份至6月份净利润为7594.24万元至8762.58万元，同比增长30%至50%，上年同期为5842万元;业绩变动的原因是公司各项业务持续稳步发展。

       对于该股的投资，华创证券认为，今年公司三大战略方向中移动互联网主要看用户数，教育评测看营业收入，语音安全看政府部门补贴和产品化进度。公司业绩将在运营商、教育等业务带动下实现快速增长从而推动市值不断增长，维持“强推”评级。

        视频识别

        行业高景气度仍将维持

       在经历“数字化”、“高清化”阶段之后，视频识别行业目前已经正式步入了“网络化”阶段，而在大数据时代背景下，距离“智能化”阶段也渐行渐近。

       目前，国内A股市场中涉及视频识别行业的上市公司主要有5家，具体为：大华股份、华平股份、中威电子、国腾电子。这5只个股今年以来至今均有不错表现，大华股份(74.34%)、华平股份(60.34%)、国腾电子(25.49%)、海康威视(22.47%)、中威电子(15.60%)。

       在香港上市的中国安芯也涉及视频识别行业。该股目前最新收盘价为1.9港元，市净率为1.61倍，市盈率(TTM)为10倍。公司主要从事销售供安装ISD系统之系统硬件及应用软件、提供系统解决方案服务及安防产品、监视器及闭路电视产品之设计、开发、生产及分销业务。

       我国的视频识别行业在上述几个阶段的主要表现为：“数字化”包括后端DVR 设备数字化与前端摄像机设备数字化。后端DVR 设备数字化进程已经完成，目前前端摄像机设备正在经历“数字化”历程;“高清化”是在“数字化”的基础上对前端摄像机设备提出的更高要求。视频监控图象格式正在经历从CIF格式(10万像素)向HD格式(100万像素)转变的过程;“网络化”是借助网络将前端摄像机采集的信息集中监控从而实现信息的充分共享与挖掘。高清摄像视频占有带宽大、电缆传输距离短(100m)的双重因素决定了光纤传输设备的重要性;“智能化”必须建立于“网络化”基础之上，没有网络，单台摄像机只能依靠单一采集的信息做近端分析，智能就成了空中楼阁。

       光大证券(10.14,0.00,0.00%)表示，行业景气度至少持续到2015年，大华股份、海康威视仍为首选标的。这两家公司目前占国内视频监控领域市场份额不到30%，未来不仅有望享受行业高增长，后续市场份额仍有提升空间，并且两家公司在安防平台和人脸识别系统等也有较大优势;预计大华股份未来两年将维持50%以上增速，预计2013年每股收益为1.05元。预计海康威视未来两年将维持30%以上增速，预计2013年每股收益为1.42元。

        商业智能软件

        未来智能化的主流方向

       在大数据时代，商业智能有望得到迅速发展。商业智能是数据库技术、人工智能技术、统计技术和软件技术等的有机结合，根据功能不同，可细分为工具平台软件和应用软件两大部分。从全球范围来看，商业智能已经成为软件市场当前最具发展潜力的领域之一。

       随着计算机在各行业的大面积普及，尽管各类公司已经看到各种电脑数据越来越庞杂，但依靠一些财务软件尚且能应付，但也仅仅是应付而已，“商业智能”概念经过短暂的孕育阶段，已发展成为未来智能化的主流方向，并且涉及面广，细分产业也多。

用友软件为该行业内的龙头企业。长江