中国天然气“狂欢夜”下的隐忧

2018-12-11 17:07:35 《南方能源观察》本刊记者杨建红  点击量: 评论 (0)
目前中国天然气发展总体形势是好的,也走在正确的道路上。然而,影响市场的不确定性因素增加,谨防天然气消费短期内增速大幅下滑。如果短期内中国的天然气年均消费增量由300亿立方米以上下降到200亿立方米以下,将对天然气产业造成沉重打击。

目前中国天然气发展总体形势是好的,也走在正确的道路上。然而,影响市场的不确定性因素增加,谨防天然气消费短期内增速大幅下滑。如果短期内中国的天然气年均消费增量由300亿立方米以上下降到200亿立方米以下,将对天然气产业造成沉重打击,天然气“狂欢夜”或是一场短暂的尽兴,天然气行业在两年后有可能重回低迷期。这不是危言耸听。为了维护好天然气生态,国家政策应保持一贯性,以价格为突破口,群策群力,促进中国天然气协调稳定发展。

在以蓝天保卫战为环境约束条件的促动下,在“北方清洁取暖”“煤改气”等政策效应的刺激下,2017年中国天然气市场呈现爆发性增长:天然气表观消费量2399亿立方米,绝对消费量2335亿立方米,全年增量353亿立方米,同比增长17.8%,占一次能源消费总量的7.06%

我们预计2018年天然气绝对消费量为2691亿-2700亿立方米,同比增加356亿-365亿立方米;表观消费量2759亿-2668亿立方米,同比增加18%以上。此期间,国家领导人对天然气发展做出重要指示,国务院出台《促进天然气协调稳定发展的若干意见》,国家发改委和国家能源局力推天然气产供储销保障体系,各地政府相继出台天然气发展鼓励政策,企业加大天然气保供项目建设力度,资本市场高度关注。总之,中国天然气进入了新的“黄金期”,甚至称之为“狂欢夜”也不为过。

笔者长年深耕于天然气行业,有一个“冷眼看世界”的毛病,最近的几件事深深地刺痛了笔者:

(1)2018年10月组织了世创咨询沙龙,主题是“今冬明春气荒会不会来?”在会上本人信誓旦旦地说,“可能不一定是气荒,但今年肯定紧张”,然而一位天然气“行业大佬”且是资深专家却说,“今年总体上不会紧张,顶多局部地区紧张。”这句话倒无所谓,然而下一句使本人心中的思虑久挥不去,“可能一两年后,天然气将重新进入低迷期。”

(2)eo的一篇评论文章《天然气盛宴或提前收场》更是触动了本人,世界天然气供应宽松,为什么国内企业“哭着喊着”说进口赔钱?如果一直这样进口,天然气发展还能持续近几年高歌猛进的态势吗?

(3)国内近期LNG重卡销量大幅下降,安徽等地提出新能源汽车发展计划,浙江要提高“外电入浙”的比例,广东天然气发电企业困难重重、个别钢铁企业破产

(4)“煤改气”争议不断。有能源大家提出,“煤改气”不仅造成“气荒”,而且经济代价太大,还要继续下去吗?

上述林林总总的现象,让笔者不得不思考一个问题:天然气“狂欢夜”是不是很快结束?“狂欢夜”后,业内是心情愉悦,还是一片狼藉?

天然气“狂欢夜”或是一场短暂的尽兴

天然气发展具有周期,存在波动性。2018年的今天,让笔者自然而然想到了2013年。对比一下2013—2018年之间的中国天然气市场业态。

中国天然气“狂欢夜”下的隐忧

从上表相关数据以及天然气发展态势可以看出,2018年与2013年天然气市场存在几点相似之处:

(1)接下来几年经济增速有放缓趋势。

2013年中国经济发展保持一个较高的增长水平,而后在2014年经济发展进入新常态。2018年中国全年经济增长态势良好,随着高质量经济发展的提出和中美贸易战的影响,多个研究机构预计2019年我国经济增长有放缓的可能,增速在6%—6.5%之间是大概率事件。

天然气作为一次能源的占比越来越高,消费规模越来越大。从天然气消费增速与GDP增速的关系来看,二者的相关性越来越高。2014年中国经济进入新常态后,天然气消费增速由两位数变为个位数。最为直观的表现是,天然气消费增量由年均接近200亿立方米下降到2014年121亿立方米,2015年增量仅为88亿立方米。

(2)国际油价处于阶段高位,进口天然气亏损。

2012年以来,国际油价大幅上升,2013年布伦特原油价格108美元/桶,2014年99美元/桶,维持高位。由于中国进口天然气与油价挂购,当年国内天然气价格定价方法采用“市场净回值法”,对应的国际油价是89美元/桶,而当时的国际油价超过或者接近100美元/桶,进口天然气特别是进口LNG亏损严重。

2018年国内天然气价格定价方法原则上仍然沿用“市场净回值法”,对应的国际油价是60美元/桶左右,而2018年特别下半年国际油价接近80美元/桶,达到近几年的新高。预计2019年国际油价75—85美元/桶是大概率同样,进口天然气特别是进口LNG面临亏损的困境。

(3)终端用户价格有推高走势。

2013年由于国际油价处于高位,中国各省天然气门站价格相对较高。以江苏为例:2013年门站价格2.42元/立方米,2014年提高到2.82元/立方米。由于门站价格升高,除电厂等大工业直供用户,大多数工业用户的价格超过3元/立方米。

尽管经过两次降价,门站价格在2018年相对合理。然而,随着LNG价格的居高不下以及石油公司的提价,预计进入采暖季之后,除电厂等大工业直供用户外,大多数工业用户的价格同样将超过3元/立方米。

除上述三个相似点外,影响2019年及2020年中国天然气消费增长的不确定性因素在增加,主要包括:

(1)北方清洁取暖和“煤改气”力度变小。

尽管蓝天保卫战的范围在扩大,然而由于环渤海地区居民“煤改气”任务大部分已经完成,加之环保压力相对减小,再考虑经济因素,预计今后两年“煤改气”力度有降低的可能,那么对天然气的需求增量小于前两年。

(2)房地产发展低迷对钢铁、建材等影响大,工业领域天然气需求放缓。

最近几年房地产等支柱产业进入低迷期,对钢铁、建材等产业影响大。再考虑各地推进产业升级和结构调整,工业领域对天然气等化石能源的需求正在放缓。

(3)电价下降,天然气发电面临挑战。

尽管用电需求保持较好增长,然而由于电力供应宽松以及国务院降电价的要求,天然气发电由于原材料成本价格较高,一些省市的燃气发电上网电价却有下调,天然气发电面临较大挑战。

(4)天然气汽车等领域提振难度大。

受资源制约、价格波动以及新能源汽车推广的影响,天然气汽车整体上增长乏力。

综上所述:尽管今后两年,环境约束条件仍在,国家对天然气的支持力度仍然不减,业内的投资热情仍在,由于不确定性的增加,天然气消费增量维持2017年、2018年的规模难度加大。

如果不能很好地维护天然气行业的生态,控制不住天然气消费增量大规模下降—由前两年的年均消费增量300亿立方米以上下降到200亿立方米以下,那么将对天然气产业造成沉重打击,天然气“狂欢夜”或是一场短暂的尽兴,天然气行业在两年后有可能重回低迷期。这不是危言耸听。

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责任编辑:蒋桂云

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